Производители NAND сократили выпуск продукции как кратер цен

Этот год выглядит как удивительно хорошее время для выхода на рынок твердотельных накопителей NAND, причем цены на диски снижаются. Это не очень хорошее время, чтобы быть производителем NAND. Поскольку цены упали, несколько компаний объявили о планах сократить производство и попытаться защитить свою прибыль.

Согласно заявлению Intel на телефонной конференции в первом квартале 2019 года, снижение цен на NAND замедлило ее доходы, сократившись почти вдвое по сравнению с ожидаемой. Этот цикл бума и спада является обычным явлением в индустрии DRAM, где за последние 18 лет несколько игроков вышли на рынок. Это одна из причин, по которой мы фактически сократили до трех производителей DRAM - Samsung, SK Hynix и Micron. Есть еще несколько игроков на рынке NAND, хотя мы также видели консолидации там.

Практически все планируют сократить производство NAND или свернуть производственные линии для сокращения общих затрат. Поскольку индустрия перешла на 64-слойную и 96-слойную NAND, эффективная емкость увеличилась. В последние годы множество компаний также инвестировали в создание новых литейных цехов для производства NAND, чтобы удовлетворить растущий спрос на хранилище для смартфонов.

Согласно пресс-релизу DRAM Exchange в марте, общие цены на NAND в первом квартале упали на 20 процентов. Intel, однако, увидела большую экспозицию, чем эта. Вот Боб Свон, генеральный директор Intel, из последней телефонной конференции компании.

В этом квартале не планировалось, что ASP снизился намного больше, чем мы ожидали от NSG. Мы были в ... мы ожидали, что в середине 20-х до 30 процентов снижение ASP. Реальность такова, что это было ближе к середине 40-х годов. И в результате, и Джордж пометил это, но в результате нам пришлось взять более низкую стоимость или рыночный резерв против нашего баланса запасов в квартале. Это стоило нам более 1 пункта валовой прибыли за квартал. Это мы не совсем ожидали.

Мы увидели нечто подобное в жестких дисках, когда в 2011 году дефицит жестких дисков начался - производители жестких дисков никогда не перестраивали старые линии и не прекращали производство дисков меньшего объема в качестве долгосрочного результата дефицита. Конечно, это был дефицит мощности, а не избыток предложения, но в обоих случаях это оказало влияние на доступные продукты и производство. SK Hynix сокращает производство 36-слойной и 48-слойной NAND, переходя на 72-слойную и 96-слойную NAND, и замедляет темпы роста своего завода M15 в Южной Корее. Ожидается, что общий объем поставок NAND в этом году еще увеличится, поэтому данные компании не сокращают абсолютное производство.

Основная сложность навигации по циклу бума и спада DRAM / NAND заключается в том, когда литейное производство расширяется, а когда оптимизируется для снижения затрат. Но следите за ценами на хранилища в течение года - это, вероятно, будет лучший год из следующих нескольких с точки зрения общей стоимости за бит.