Спрос на чипы превышает предложение на 30 процентов, дефицит может продлиться год

В прошлом году многие компании, производящие полупроводники, пообещали, что выйдут из текущего кризиса поставок к концу первого квартала 2021 года. В январе мы начали слышать, как компании говорят, что, по их мнению, дефицит может продлиться до конца второго квартала. Теперь аналитики предсказывают, что они действительно могут продержаться в следующем году.

Предположительно, в настоящее время существует 30-процентный разрыв между спросом на полупроводники и их предложением. Общая картина рынка, насколько я могу судить, выглядит примерно так: во-первых, разразилась пандемия, и некоторые клиенты, такие как автопроизводители, резко сократили количество заказов на чипы, ожидая, что продажи автомобилей не начнут падать. восстановиться до 2021 года.

Во-вторых, продолжающаяся торговая война между США и Китаем заставила некоторые компании, такие как Huawei, заказывать как можно больше продукции. Благодаря этому 7-нанометровая технология TSMC и некоторые из ее ранних 5-нанометровая загрузка оставались очень высокими, особенно в первой половине года. Растущий спрос на продукты, разработанные AMD, такие как графические процессоры PlayStation 5, Xbox Series S | X, Ryzen 5000 и Radeon 6000, позволил AMD стать крупнейшим заказчиком 7-нм TSMC, заменив спрос со стороны Huawei. Когда спрос на автомобильные чипы вырос быстрее, чем ожидалось, резервные мощности, которые в противном случае могли бы поглотить этот всплеск, уже были выделены другим клиентам.

В-третьих, полупроводниковая промышленность уже имела ограниченные возможности на некоторых рынках, особенно когда речь идет о деталях, производимых на 200-миллиметровых фабричных линиях с использованием более старых технологических узлов. Хотя когда-то ожидалось, что эти узлы исчезнут с радаров, рост IoT и общее распространение чипов в каждом продукте на Земле сохраняют спрос на эту производственную технологию на высоком уровне, при этом литейные предприятия сообщают об использовании мощностей на 80-100%.

Некоторое производство IoT осуществляется на этих меньших пластинах, а также на автомобильных микросхемах, MEMS, RF-кремнии и аналоговых схемах. Еще до пандемии коронавируса производители микросхем по всему миру планировали установить более 200-мм производственные мощности, при этом количество 200-мм заводов увеличится с 193 в 2017 году до примерно 217 к 2022 году. Марк Лапедус написал отличное общее руководство по 200-мм емкости. проблема, и я рекомендую ее, если вам нужна дополнительная информация по теме. Не все ограничения в поставках полупроводников вызваны ограничением 200-миллиметровой емкости, но, по крайней мере, некоторые из них.

В-четвертых, сложность производства современных устройств означает, что любой данный продукт может включать в себя множество различных микросхем, и нехватка любого из них может оставить вас без продукта для продажи, так же как нехватка ABF уже вызывает проблемы в отрасли в целом.

Аналитик JP Morgan Харлан Сур недавно опубликовал заметку для инвесторов, в которой говорится: «[Мы] считаем, что полукомпании поставляют на 10–30% НИЖЕ текущего уровня спроса, и потребуется не менее 3-4 кварталов, чтобы предложение догнало спрос, а затем еще 1-2 квартала для восстановления запасов у клиентов / каналов сбыта до нормального уровня ».

MarketWatch цитирует аналитика Stifel Мэтью Ширина, аналитика, специализирующегося на технической цепочке поставок, который сказал: «Мы не видим на горизонте каких-либо серьезных коррекций, учитывая текущие ограничения предложения, а также сохраняющийся оптимизм по поводу улучшения спроса во 2П21… Мы по-прежнему больше обеспокоенные продолжающимися перебоями в поставках и увеличением затрат на материалы, чем мы делаем неизбежную корректировку запасов на несколько кварталов ».

Будет очень интересно посмотреть, сможет ли Intel оставить Rocket Lake на полках магазинов после его запуска и каков будет спрос на игровые процессоры, если графические процессоры останутся недоступными. Я хотел бы закончить оптимистичным замечанием о том, как все станет лучше быстрее, чем через год - для ясности, я думаю, что это все еще возможно, - но руководство сейчас продолжает двигаться в неправильном направлении.