Попит на чіп перевищує пропозицію на 30 відсотків, дефіцит може тривати рік

Минулого року багато напівпровідникових компаній пообіцяли, що вийдуть з поточної кризи поставок до кінця І кварталу 2021 року. У січні ми почали чути, як компанії заявляють, що дефіцит може тривати до кінця ІІ кварталу. Зараз аналітики прогнозують, що вони можуть насправді зберегтись протягом наступного року.

Наразі існує 30-відсотковий розрив між попитом та пропозицією напівпровідників. Загальний вигляд ринку, майже, наскільки я можу зрозуміти, виглядає приблизно так: по-перше, пандемія вдарилася, і певні клієнти, такі як автовиробники, обрізали свої замовлення на чіп до кісток, очікуючи, що продажі автомобілів не почнуть одужати до 2021 року.

По-друге, тривала торгова війна між США та Китаєм змусила деякі компанії, такі як Huawei, замовляти якомога більше продуктів. Це дозволило зберегти 7-нм TSMC та деякі його ранні 5-нм потужності, особливо в першій частині року. Зростаючий попит на розроблені AMD продукти, такі як графічні процесори PlayStation 5, Xbox Series S | X, Ryzen 5000 і Radeon 6000, дозволили AMD стати найбільшим 7-нм клієнтом TSMC, замінивши попит з боку Huawei. Коли попит на автомобільну мікросхему зріс швидше, ніж передбачалося, запасна потужність, яка могла б поглинути цей сплеск, вже розподілялася серед інших клієнтів.

По-третє, напівпровідникова промисловість вже обмежена на деяких ринках, особливо коли мова йде про деталі, що будуються на 200-міліметрових фабричних лініях із використанням старих технологічних вузлів. Хоча колись очікувалося, що ці вузли зникнуть з радарів, зростання IoT та загальне розповсюдження мікросхем у кожному продукті на Землі підтримали високий попит на цю технологію виробництва, а ливарні виробництва повідомляють про 80-100 відсотків завантаженості потужності.

Деякі матеріали IoT виробляються на цих менших пластинах, разом з автомобільними чіпами, MEMS, кремнієм RF та аналоговими схемами. Ще до пандемії коронавірусу виробники мікросхем по всьому світу планували встановити більше потужності фабрики 200 мм, причому кількість фабрик 200 мм зросла з 193 у 2017 році до приблизно 217 до 2022 року. Марк Лапедус написав чудове загальне керівництво щодо ємності 200 мм проблема, і я рекомендую її, якщо вам потрібна додаткова інформація по темі. Не всі обмеження постачання напівпровідників обумовлені обмеженою ємністю 200 мм, але принаймні деякі з них.

По-четверте, складність сучасного виробництва приладів означає, що будь-який виріб може містити безліч різних чіпів, і дефіцит будь-якого з них може залишити вас без продукту для продажу, оскільки брак АБФ вже спричиняє проблеми у загальній галузі.

Нещодавно аналітик JP Morgan Харлан Сур оприлюднив записку інвестора, заявивши, що [ми] вважаємо, що напівкомпанії перевозять від 10 до 30 відсотків НІЖ поточного рівня попиту, і для того, щоб пропозиція наздогнала попит, знадобиться принаймні 3-4 квартали ще 1-2 квартали для поповнення запасів у споживачів / каналів розподілу до нормального рівня ".

MarketWatch цитує аналітика Stifel Метью Шеріна, аналітика, що спеціалізується на технічному ланцюжку поставок, що сказав: «Ми не бачимо жодної суттєвої корекції на горизонті, враховуючи поточні обмеження пропозиції, а також постійний оптимізм щодо покращення попиту в 2П21 ... Ми залишаємось більше стурбований постійними перебоями в постачанні та збільшенням витрат на матеріали, ніж ми робимо неминучу багатоквартальну корекцію запасів "

Буде дуже цікаво подивитися, чи зможе Intel утримати Rocket Lake на полицях магазинів після її запуску, і який попит на ігрові процесори буде, якщо графічні процесори залишаться недоступними. Я хотів би закінчити на оптимістичній ноті про те, як все покращиться швидше, ніж через рік, - щоб бути зрозумілим, я думаю, що це все-таки можливо - але керівництво зараз продовжує рухатися в неправильному напрямку.

Читати далі

Intel перевищує доходи напівпровідників, як TSMC, Nvidia та AMD Vault Up

Прогноз доходу напівпровідників на 2020 рік вже готовий, і майже всі перемагають.

Microsoft перевищила оновлення Windows October 2018

Корпорація Майкрософт знову випускає оновлення 1809 та обіцяє кращу прозорість, проте в основному захищає попередні практики, які явно не працюють належним чином.

Перемикач Nintendo встановлено для того, щоб перевищувати термін продажу N64

Перемикач Nintendo в Q4 продавався як гангстери, але компанія скорочує кількість пристроїв, які вона планує продати за весь фінансовий рік.

Грошова цінність експлуатації Android Zero-Day перевищує iOS

Zerodium, найбільший покупець недоліків у безпеці, оновив свої виплати за помилки. Зараз для Android експлуатується максимум 2,5 мільйони доларів, а iOS - 2 мільйони доларів.