Intel закликали «вивчити альтернативи» для виробництва власних чіпів

Intel закликали «вивчити альтернативи» для виробництва власних чіпів

Інвестиційна фірма Third Point LLC наполягає на тому, щоб Intel роздумувала про те, щоб відокремити свій ливарний бізнес від компанії з розробки чіпів. Здається, це стандартна тактика для фірми, яка має давню історію підштовхування різних компаній до участі у відокремленні, злитті та поглинанні. У цьому випадку Третя точка вважає, що Intel повинна розглянути можливість виділення своєї виробничої галузі. Ці аргументи закріплюють у проблемах, з якими ми спостерігали, як Intel боролася протягом останніх кількох років - неодноразові затримки до 10 нм та останні затримки на 7 нм.

З деякими… пунктами третьої точки важко не погодитися. Це правда, що компанія Intel намагалася виконати її в останні роки. Досить довго, чесно кажучи, «останні роки» насправді не охоплюють масштаб проблеми. 14-нм Intel був першим вузлом, який затримався через виробничі проблеми, а це означає, що ви можете стверджувати, що компанія бореться з переходами вузлів протягом останніх шести років. Це не тривіально.

Але є кілька конкретних причин думати, що Третя точка порушує банк. По-перше, Intel вже заявила, що розглядає можливість залучення третіх сторін для передового виробництва процесорів. Компанії доведеться поговорити про ці питання у своїх презентаціях для інвесторів у 2021 році - уникнути цього неможливо.

Intel користується одними з найкращих норм прибутку в галузі, і наявність власних заводів завжди було ключовим фактором для цього рівняння. У той же час лише завдяки постачанню високопродуктивних продуктів надійніше, ніж будь-якій іншій фірмі, Intel змогла виправдати високу вартість утримання власних спеціальних потужностей. Поки високі витрати виглядають виправданими високою продуктивністю, Intel може аргументувати підтримку збереження власного виробництва. Якщо Intel не в змозі конкурувати з такими, як TSMC та Samsung, як вона може виправдати наявність власних виробничих потужностей, на відміну від згоди на створення обладнання в ливарному цеху?

Це справедливе запитання, але це спрощує практичні труднощі, пов’язані з перенесенням Intel обсягу кремнію на будь-якого іншого виробника. По-перше, ні TSMC, ні Samsung не мають достатньої резервної потужності, щоб задовольнити виробничі потреби компанії Intel. Intel, безсумнівно, може співпрацювати з TSMC на передових вузлах, майже так само, як це робить сьогодні Apple, але для цього потрібно буде TSMC для створення більших передових потужностей. Така забудова може зайняти 12-18 місяців, тоді як новий об'єкт може зажадати 3-5 років часу будівництва.

По-друге, незрозуміло, що розділення ливарних заводів Intel з дизайнерського аспекту компанії має сенс і для того, і для іншого. Правила виробництва Intel спеціально розроблені для мікропроцесорів Intel. Intel не завжди використовує однакові правила проектування для даного вузла, що це робив TSMC, і робить акцент на високопродуктивний кремній, а не на наднизьких енергочипах. Компанія мала проблеми з пошуком клієнтів для свого ливарного бізнесу, оскільки правила дизайну Intel обмежують.

Гіпотетичний розподіл (Intel Foundry) може продовжувати створювати мікросхеми для дизайнера мікросхем (Intel Engineering, назвемо це), але Intel Foundry довелося б капітально відремонтувати власні технології, щоб сподобатися іншим клієнтам. Це, знову ж таки, займе час. Буквально нічого про спіноф AMD / GlobalFoundries не свідчить про те, що ми повинні вважати, що це буде добре. Це може бути правильним кроком, але, ймовірно, буде дорогим.

Intel закликали «вивчити альтернативи» для виробництва власних чіпів

Найбільша проблема Intel полягає в тому, що впевненість у її виробничих здібностях знизилася до того, що подібні розмови взагалі відбуваються. Напівпровідники вимагають тривалих інвестиційних циклів, які погано поєднуються з квартальною спрямованістю ринку. Перш ніж затримати свій 7-нм вузол, Intel оголосила, що відновить лідерство в процесі із власним 5-нм вузлом у 2023 році. Імовірно, найкраща дата для цього зараз - 2024. Якщо 5 нм знову зміститься назовні, Intel може знадобитися до гіпотетичного 3 нм, щоб повернути собі перевагу, з надзвичайно теоретичною датою запуску десь між 2026 і 2028 роками.

Всі ці факти вже важать на Intel на основі коментарів Боба Свона, коли він оголосив про 7-нм затримку. Випадок, який “Третя точка” робить для спіноффа, не такий вирізаний і сухий, як компанія хотіла б, щоб це звучало, але будь-яке рішення, яке Intel прийме з цих питань, матиме серйозний вплив на компанію в наступні роки, добре чи погано . Ми майже напевно почуємо більше про ці проблеми під час щоквартальної телефонної конференції компанії у січні 2021 року.

Читати далі

Apple, TSMC на шляху до переходу на 3 нм виробництва до кінця 2021 року
Apple, TSMC на шляху до переходу на 3 нм виробництва до кінця 2021 року

3-нм вузол TSMC готовий до виробництва ризиків до кінця 2021 року, з обсягом поставок і Apple в якості партнера по запуску в 2022 році.

ЄС хоче 20 відсотків виробництва напівпровідників до 2030 року
ЄС хоче 20 відсотків виробництва напівпровідників до 2030 року

ЄС може оприлюднити план збільшення своєї частки передового виробництва напівпровідників до 20 відсотків ринку до 2030 року.

Активістська фірма закликає Intel "дослідити альтернативи" для виробництва власних чіпів
Активістська фірма закликає Intel "дослідити альтернативи" для виробництва власних чіпів

Intel стикається з закликами інвестора-активіста вивчити стратегічні альтернативи та потенціал для виділення або позбавлення попередніх придбань.

Microsoft попросила AMD активізувати виробництво Xbox Series S, Series X
Microsoft попросила AMD активізувати виробництво Xbox Series S, Series X

Майкрософт відчуває жар з точки зору поставок консолей - настільки, що вона просить безпосередньо AMD про будь-яку допомогу, яку вона може надати.