AMD сообщает о результатах заработка, значительно улучшает валовую маржу

AMD сообщила о своих доходах за 3 квартал 2018 года 24 октября, и результаты были хорошими, если прикоснуться к местам. Выручка за квартал составила 1,65 млрд долл., Что на 4% больше по сравнению с предыдущим годом и на 6% ниже квартала. Это немного необычно для AMD, Q3 был лучшим кварталом компании за выручку с момента запуска PS4 и Xbox One. С другой стороны, валовая прибыль улучшилась на три пункта и достигла 40 процентов. Прошло много времени с тех пор, как AMD зафиксировала валовые прибыли на этом высоком уровне, и компания подтвердила, что прибыль была обусловлена ​​увеличением продаж продуктов в подразделении Compute and Graphics. Чистая прибыль немного снизилась со второго квартала ($ 102 млн против $ 116 млн), но по сравнению с третьим кварталом 2017 года ($ 102 млн против $ 61 млн).

AMD отмечает, что снижение выручки было связано с «меньшим графическим доходом в сегменте вычислений и графики», что на самом деле не удивительно. С геймерами, ожидающими обновления Turing от Nvidia, имеет смысл, что игроки удержатся, чтобы посмотреть, что произошло с новой семейством RTX. Повышенная валовая прибыль также является результатом дохода, связанного с IP, связанного с совместным предприятием AMD в Китае, причем примерно два процента прироста объясняется «доходами и памятью, связанными с IP-сетью, а также изменениями, связанными с запасами». Тем не менее, как бы вы его не нарезали , в результате чего его валовая прибыль становится важным шагом на пути к долгосрочной устойчивой рентабельности - и предприятия по лицензированию ИС - отличный способ обеспечить более регулярные денежные потоки.

Низкий доход от GPU, связанный с отказом Blockchain?

Одна из причин, о которой говорит AMD в результатах этого квартала, заключается в том, что продажи GPU несут ответственность за снижение общего дохода. Продажи Blockchain могут объяснить это. Формы 8-K компании заявляют, что во втором квартале доходы от связанных с цепочкой цепочек были «высокими однозначными» процентами от общей выручки AMD. Основываясь на доходе за 2 квартал 2018 года и целевой процент в 8 процентов, это составляет ~ 140 миллионов долларов США в продажах на основе блок-чейнгов для Q2. AMD заявляет, что это компенсировало некоторое снижение с ростом продаж Ryzen, а разница между Q2 2018 и Q3 2018 составляет ~ $ 103M. Короче говоря, математика работает.

EESC (Enterprise, Embedded и Semi-Custom) также по сравнению с Q2 (это сезонное влияние рынка консоли, по крайней мере частично), но по сравнению с прошлым годом. Это может удивить некоторых аналитиков, которые ожидали - и изредка заявляют, что продолжают подозревать, несмотря на повторные сообщения AMD о том, что наоборот, что Epyc запустит, займет 20 процентов рынка серверов в течение шести минут, а затем ударит 50 процентов в скромных шести недель. Тем не менее, Epyc ramp был намного медленнее, и к концу этого года был достигнут скромный среднесегментный уровень проникновения на рынок. Мы всегда знали, что Xbox One и PS4 были разработаны для предварительной загрузки своих платежей по доходам и что доходы от этих источников со временем будут снижаться, поэтому падение выручки EESC за год может отражать некоторую комбинацию уменьшающихся полей консоли и более низкие общие поставки, в сочетании с улучшенной рампой Epyc. Опять же, есть несколько сил, толкающих числа в противоположных направлениях.

Прогнозы продаж AMD на четвертый квартал 2018 года составляют всего лишь 1,45 млрд долл., Что кажется значительно низким по сравнению с тем, что компания сделала во втором квартале и третьем квартале, но есть заметка, запечатленная в 8-K компании, которая меняет нашу оценку относительной силы. Не только улучшение в размере 1,45 млрд. Долл. США по сравнению с четвертым кварталом 2017 года составит 1,34 млрд. Долл. США, но компания также отмечает, что в четвертом квартале 2017 года «связанные с блочной цепью графические процессоры имели примерно низкий двузначный процент от общей прибыли AMD».

Это означает, что в четвертом квартале 2017 года выручка AMD по крайней мере на 134 млн долл. Была обусловлена ​​продажами блокчейнов, которые не будут присутствовать в четвертом квартале 2018 года, но эти временные краткосрочные продажи в прошлом году фактически закрыли некоторые из реальных улучшений для более долгосрочных бизнес. Разумеется, вполне справедливо сравнивать положение компании в годовом исчислении в обоих случаях, но если вы заботитесь о долгосрочном здоровье предприятий ЦП и GPU, кратковременный всплеск криптовалюты усложнил ситуацию чтобы оценить, насколько эффективны основные бренды компании, и, возможно, конец продаж криптографии заставил AMD выглядеть немного слабее, чем на самом деле.

Акции AMD упали на 22 процента на новостях, но это может иметь больше общего с общим состоянием рынка. Dow Jones стерли всю прибыль за год на 24-м, погрузившись более чем на 600 пунктов. Отчет AMD по Q3, возможно, не был ярким маяком света, который искали инвесторы, но в такой день, как сегодня, неясно, какие результаты могли бы иметь значение.

Читать далее

Результаты тестов показывают, что Apple M1 превосходит все MacBook Pro с процессором Intel

Новая SoC M1 от Apple может превзойти каждую продаваемую ею систему Intel, по крайней мере, в одном из первых результатов тестов. Мы исследуем цифры и вероятную конкурентную ситуацию.

В результате крушения Tesla Model 3 аккумуляторные батареи оказались в ближайшем доме

Многие люди ломают свои машины. Большинство из них не сносят два дерева, не разбивают окна в нескольких квартирах и не ломают водопровод в третьей.

Core i7-11700K превосходит Ryzen 7 5800X в просочившихся результатах Geekbench 5

Новые результаты тестов для Rocket Lake показывают, что новое семейство процессоров превосходит новейшие процессоры AMD Zen 3 по сравнению с ядрами.

Tesla отзовет более 134000 автомобилей, пострадавших в результате неизбежного отказа eMMC

Tesla отзовет автомобили Model S и Model Y, произведенные в течение определенных модельных лет, чтобы исправить неизбежный сбой системы.